Одним из способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности различных видов риска является страхование. Оно направлено на максимальное ограничение воздействия непредвиденных изменений, а также обеспечение максимального отклонения фактической прибыли банка от ожидаемой.
Сегодня банки как коммерческие предприятия сталкиваются с разнообразными видами рисков. Из них необходимо выделить те, который подлежат страхованию в банковской практике. В соответствии с законом "О банках и банковской деятельности" самим банкам запрещается осуществлять операции по страхованию за исключением страхования валютных и кредитных видов риска. Для этого в установленном порядке в банке образуется резервный фонд. Однако банки могут страховать от рисков, управляя ими в процессе своей деятельности. Наиболее общие способы страхования от рисков сводятся к диверсификации, т.е. их распределению, регулированию структуры и размеров. Кроме того, требуется постоянный контроль со стороны банка за соблюдением необходимых соотношений и нормативов. К последним, например, относятся установленные нормативы максимального размера риска на одного заемщика, максимального размера валютного и процентного рисков банка и др. При несоблюдении установленных ЦБР соотношений банки должны обеспечивать корректирующие действия. Экономическим отделам банков следует постоянно проводить работы по прогнозированию экономической конъюнктуры с помощью современных экономико-математических и статистических методов расчета. Оценка рисков при этом для сопоставимости результатов
290
должна вестись систематически через равные промежутки времени на базе одной и той же методики расчета.
Страхование валютных и кредитных рисков занимает существенное место среди других видов риска в банковской практике. Рассматривая управление валютными рисками, важно понять значение правильного выбора валюты платежа, валюты цены и валюты расчетов. Так, валюта платежа может отличаться от валюты цены, что позволяет в определенной степени уменьшить валютный риск возможным изменением курса валюты цены.
Банки используют различные методы хеджирования валютных рисков. В широком смысле слова хеджирование отождествляется с понятием страхования от рисков различными методами, включая государственное страхование от валютного риска, создание резервов для покрытия возможных убытков. В узком смысле слова хеджирование - это страхование от валютного риска путем создания встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Рассмотрим некоторые из методов хеджирования валютных рисков, позволяющие уклониться от риска колебания валютных курсов, а именно:
- балансирование валютного риска;
- форвардные контракты;
- опционные сделки;
- валютные оговорки;
- кредитование и инвестирование в иностранной валюте;
- валютные свопы;
- "валютные корзины";
- страхование экспортных кредитов;
- самострахование.
Балансирование валютного риска - один из самых простых методов снижения валютного риска. Суть его состоит в регулировании притока и оттока одной и той же валюты. Содержанием валютной оговорки является увязка суммы платежа по контракту с изменением курса более устойчивой валюты по отношению к валюте платежа. Рассматривая валютные свопы, нужно иметь в виду, что своп - это механизм, с помощью которого одновременно заключаются сразу две сделки:
- 1) на ближайшую дату - обмен ненужной в данное время валюты на необходимую;
- 2) на отдаленную дату - обратный обмен с возвращением первоначальной валюты.
Поскольку одна из сделок состоит в покупке (продаже) валюты, а вторая - в ее продаже (покупке), то не возникает
291
никакого нового курсового риска за исключением разницы процентных ставок, т.е. обе сделки уравновешивают друг друга.
^Валютные корзины" представляют собой набор валют, взятых в определенных пропорциях. Валютные опционы дают право (но не обязательство) их владельцу покупать некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного времени.
Следует иметь в виду, что все рассмотренные методы уменьшения валютного риска имеют различные вариации.
Страхование кредитного риска может быть предоставлено страховым организациям или независимым страховым компаниям. Объектами подобного страхования могут выступать коммерческий и банковский кредиты, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и т.п. Страхователями могут являться как кредиторы, так и заемщики. Однако наличие страхового полиса не может рассматриваться банком в качестве полноценного залога или обеспечения кредита, так как при нарушении страхователем условий соответствующего договора (например, при неперечислении оговоренных страховых платежей) страховое возмещение по данному документу выписываться не будет. Кроме того, не подлежат страхованию кредиты, по которым на день заключения договора страхования имеется просроченная задолженность.
По договору страхования риска непогашения кредитов страховщик выплачивает страхователю возмещение в размере 50-90% суммы непогашенного заемщиком кредита и процентов по нему. После выплаты страхователю страхового возмещения последний уступает страховщику право требовать возмещения причиненных должником убытков в пределах выплаченного возмещения.
Размер тарифной ставки при заключении договора страхования определяется путем умножения основной ставки, зависящей от срока предоставления кредита, на поправочный коэффициент, устанавливаемый в зависимости от кредитоспособности заемщика (например, от 1 до 5).
После заключения договора страхования может быть осуществлено перестрахование, т.е. передача страховщикам части своей ответственности на согласованных условиях другим страховщикам. Цель подобной операции - диверсификация риска, защита от крупных страховых случаев и обеспечение устойчивости совершаемых операций.
Существующие в нашей стране страховые организации занимаются в настоящее время только коммерческими (экономическими) рисками. Однако на повестке дня стоит вопрос о создании
292
специальной организации по страхованию, например, экспортных кредитов от политических рисков.
293
