5.5. МЕТОДИКА СОСТАВЛЕНИЯ РЕЙТИНГА НАДЕЖНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Надежность коммерческих банков является предметом особого беспокойства для акционеров, вкладчиков, органов контроля и др., поскольку банковские банкротства оказывают большие неблагоприятные воздействия на экономику, чем банкротства предприятий. Потеря вкладов затрагивает сбережения вкладчиков и оборотный капитал многих коммерческих структур. В связи с этим определение надежности коммерческих банков является одной из главных задач оценки их деятельности. Однако неразработанность методики определения надежности банков в России привела к тому, что установился своеобразный субъективный подход к решению этой проблемы. Одни ориентируются на размеры банка (валюту баланса, размер УФ, величину доходных активов и т.д.), другие - на отклонения от установленных нормативов ликвидности и достаточности капитала, третьи - на отдельные статьи баланса (МБК, величину просроченных кредитов, сумму остатков на корреспондентском счете в ЦБ и др.). Чрезвычайно большую роль играют реклама и просто слухи о деятельности того или иного банка.

Для того чтобы появилась обоснованная система оценок надежности коммерческих банков, должна быть проведена аналитическая работа по изучению характерных черт деятельности банков, закономерностей их развития.

Банковские рейтинги надежности 100 крупнейших банков России публикуются информационным центром "Рейтинг". Методика, используемая этим центром, представляет собой аналог методики, сложившейся в зарубежной практике. В соответствии с ней для каждого банка вычисляется показатель надежности, и все банки ранжируются по величине этого показателя. Далее банки разбиваются на девять групп со следующими обозначениями: A₃, А₂, A₁, B₃, B₂, B₁, C₃, С₂, C₁ - Разбивка на группы производится по ряду ограничительных критериев:

242

• числу банков в группе: А₃ ≤ 15, А₂ ≤ 40, A₁ ≤ 100, B₃ ≤ 300, В₂ ≤ 700, B₁ ≤ 700 банков, С₃-C₁ не ограничиваются;
• сроку деятельности: А₃ ≥ 5, А₂ ≥ 3, А₁ ≥ 2 лет, B₃ ≥ 1 года;
• величине уставного фонда;
• валюте баланса.

Показатель надежности (F) вычисляется как сумма ряда различных показателей A_i, взятых с весовыми коэффициентами K_i, определяющими степень влияния данного показателя на надежность банка:

Р =

n

∑

i=1

  K_i × A_i

Показатели А₁ и А₂₀ рассчитываются по данным баланса банка, a A₂₁ - A₂₉ по стандартным нормативам ЦБ России, А₃₀ - доля госструктур в уставном фонде, A₃₁ - срок деятельности банка (месяцев), А₃₂ - число работников, A₃₃ - число филиалов. Показатели А₃₄ - А₄₂ определяются на основе экспертных оценок по десятибальной шкале (рекламная деятельность банка, наличие положительных и отрицательных оценок банка в прессе и т.п.). Таким образом, при этом подходе в качестве результата предлагается готовая интегральная оценка банков.

Данная методика подразумевает расчет более 40 параметров. Каждый из них несет свою полезную информационную нагрузку, однако степень значимости каждого параметра не ясна. Даже переход от конкретных содержательных показателей к интегральной оценке грозит потерей важной информации. Кроме того, многие из показателей коррелируют между собой, а включение в одну методику зависимых показателей строго говоря не оправдано. Отметим, что в целом подход к надежности банков, при котором для оценки предложен набор параметров, а также невозможность вмешательства эксперта в процесс формирования итоговой оценки банка не является оптимальным.

• Наиболее привлекательными для оценки надежности коммерческих банков являются методы многомерного статистического анализа, в частности кластерный анализ. В результате использования специальных вычислительных процедур образуются кластеры - группы однородных объектов. С точки зрения статистики, кластеры обладают некоторыми свойствами, основными из которых являются плотность, дисперсия, размер, форма и отделимость.

243

Плотность - это свойство, которое позволяет определить кластер как скопление точек в пространстве данных, относительно плотное по сравнению с другими областями пространства, содержащими либо мало точек, либо не содержащих их вообще.

Дисперсия характеризует степень рассеивания точек в пространстве относительно центра кластера. Кластер называют плотным, если все точки находятся вблизи его центра тяжести, и неплотным, если они разбросаны вокруг центра.

Размер кластера определяется радиусом (или диаметром) гиперсферы или эллипсоида в многомерном пространстве.

Форма - это расположение точек в пространстве в форме гиперсферы, эллипсоидов, удлиненных кластеров. В последнем случае вместо радиуса вычисляют связность точек в кластере - относительное расстояние между ними. Если же кластеры имеют другую более сложную форму, то понятие связности становится менее полезным, а ценность относительных оценок диаметра и плотности уменьшается.

Отделимость характеризует степень перекрытия кластеров и то, насколько далеко друг от друга они расположены в пространстве. Так, кластеры могут располагаться относительно близко друг к другу и не иметь четких границ, или же между ними могут быть широкие участки пустого пространства.

Очевидно, что с помощью этих терминов можно достаточно полно описать кластеры любого вида. Численные расчеты по многомерным методам статистического анализа проводятся с помощью пакетов прикладных программ по статистике. Наиболее известный из них STATGRAFICS.

Использование кластерного анализа в оценке деятельности банков позволяет объективно разделить их на группы по степени однородности и тем самым решить задачу надежности тех или иных коммерческих банков.

• Центральный банк проводит определенную работу по разработке своей методики рейтинговой оценки банка, которая основывается на официальной отчетности банков и установленных экономических нормативах деятельности коммерческих банков. Предлагаемая методика должна использоваться инспекционными подразделениями при выборе объекта инспекционной проверки, а также для отслеживания состояния финансовой устойчивости коммерческого банка и тенденций развития его деятельности.

В соответствии с методическими рекомендациями по выявлению проблемных банков в рамках системы раннего реагирования на первом этапе отбираются показатели, которые будут

244

использоваться в рейтинговых моделях. На базе общей финансовой отчетности, в соответствии с Инструкцией № 17 Банка России от 24 августа 1993 г. рассчитывают показатели достаточности капитала, качества кредитного портфеля, прибыльности и ликвидности.

Для расчета достаточности капитала K₁ используют приложение 1 дополнения 2 к Инструкции № 17. Показатель K₁ определяется как отношение совокупного капитала к общему объему активов, взвешенных с учетом риска. Совокупный капитал включает в себя собственные средства банка плюс резерв на возможные потери по ссудам за минусом невозмещенной разницы между суммами созданного в прошлом году резерва и отнесенного на расходы банка, т.е. ст. 28+ст. 7 - ст. 9а окончательного балансового отчета. Включение в совокупный капитал резерва на возможные потери по ссудам важно в том случае, когда величина этого резерва значительна относительно собственных средств банка. Исключение из совокупного капитала дебетовых остатков сч. 948 осуществляется в целях достижения сопоставимости финансового результата банков, создавших резерв в необходимом размере за счет расходов в пределах полученных доходов без открытия сч. 948, и банков, создавших указанные резервы по сч. 948.

Для расчета качества кредитного портфеля К₂ используют приложение 3 дополнения 2 к Инструкции № 17. Показатель К₂ определяется как отношение расчетного резерва к общему объему ссуд по основному долгу (ст. 6 гр. 6 приложения 3 Инструкции № 17).

Для расчета показателя прибыльности К₃ используют приложение 1 дополнения 2 к Инструкции № 17 на пять последних отчетных дат. Показатель К₃ определяется как отношение чистой прибыли (ст. 27 окончательного балансового отчета на несколько дат) к усредненным активам за пять последних отчетных лет (ст. 13 окончательного балансового отчета).

Для расчета показателя ликвидности К₄ используется приложение 13 дополнения 1 к Инструкции № 17. Показатель К₄ определяется как отношение краткосрочных активов за вычетом совокупных краткосрочных обязательств ((ст. 13 гр. 3 + ст. 13 гр. 4 приложения 13) - (ст. 19 гр. 3 + ст. 19 гр. 4 + ст. 20 гр. 3 + ст. 20 гр. 4 приложения 13)) к совокупным активам (ст. 13 окончательного балансового отчета).

В зависимости от значений показателей определяется рейтинг банков по каждому отдельному показателю. Рейтинг проводится по принципу "от худшего к лучшему". Следует иметь в виду,

245

что по показателям K₁, K₃, K₄ банки располагаются по возрастанию их значений, так как более высокий результат свидетельствует о лучшем финансовом положении банка относительно тех банков, у которых эти показатели низкие. По показателю К2 банки располагаются в обратной зависимости, поскольку более высокое значение означает худшее качество активов. Результаты расчетов заносятся в таблицу следующего вида (табл. 5.5)

Таблица 5.5

Нескорректированный рейтинг банков по показателям К₁-К₄

Далее нескорректированный рейтинг переводится в процентный путем деления номера места каждого банка по каждому показателю на общее число банков и умножения на 100. Например, предположим, что банк №1 занимает второе место по рейтингу по показателю K₁, т.е. имеет нескорректированный рейтинг, равный 2. Пусть всего анализируется 50 банков. Тогда процентный рейтинг по показателю K₁ для банка № 1 будет: 2 : 50 = 0.04.

Аналогичные расчеты проводятся по всем банкам и заносятся в табл. 5.6.

Таблица 5.6

Процентный рейтинг банков

246

Совокупная оценка (гр. 6) определяется путем сложения всех процентных рейтингов по отдельным показателям (гр. 2+гр. 3+гр. 4+гр. 5). В графе 7 указывается место каждого банка по совокупной оценке "от худшего к лучшему". Далее рассчитывается совокупный процентный рейтинг по данным номера места каждого банка и общего числа банков. По наибольшему совокупному рейтингу в графе 9 указывается лучший банк.

Таким образом, данные табл. 5.5 и 5.6 позволяют провести сравнительный анализ финансового положения банков, участвующих в рейтинге и выявить лучшие из них. Кроме того, на основании результатов исследования можно отобрать банки с низкой рейтинговой оценкой, которым надзорные органы должны уделять повышенное внимание.

Рейтинг коммерческих банков можно определять внутри специально образованных групп по величине собственных средств, объему активов, прибыли, а также по регионам.

В дополнение к приведенной выше методике в письме от 2 апреля 1996 г. № 265 ЦБ дал рекомендации по определению критериев степени проблемности банков. На основании данного письма банки разбиваются на группы в зависимости от степени их проблемности для принятия решения о возможности их санации. В первую группу относят банки, имеющие первые признаки проблемности, во вторую - банки, испытывающие временные трудности, а в третью - банки с первыми признаками банкротства. К первой группе относятся банки, имеющие один (или несколько) из перечисленных ниже признаков:

• убыточная деятельность банка на отчетную дату;
• несоблюдение норматива достаточности капитала на отчетную дату;
• недовзнос в Фонд обязательных резервов;
• наличие просроченной задолженности свыше 5% от суммы кредитных вложений;
• наличие информации о резком изменении в составе собственников или руководителях банка;
• наличие неоплаченных документов клиентов и претензий к корреспондентскому счету на четыре даты в течение месяца и более.

Ко второй группе банков следует относить банки, имеющие признаки первой группы и один (или несколько) из перечисленных ниже признаков:

• убыточная деятельность банка на протяжении последних 3 месяцев;

247

• несоблюдение норматива достаточности капитала и других нормативов в течение последних 3 месяцев без принятия коррективных мер;
• рост в течение последних 3 месяцев удельного веса просроченной задолженности в общем объеме кредитных вложений (свыше 6%);
• недостаток созданного резерва на возможные потери по ссудам;
• наличие неоплаченных документов клиентов и претензий к корреспондентскому счету на 6 дат и более в течение месяца.

К третьей группе банков относятся те, которые имеют признаки первой и второй групп и один (или несколько) из перечисленных ниже:

• убыточная деятельность банка на протяжении последних 12 месяцев;
• несоблюдение норматива достаточности капитала и других нормативов в течение последних 12 месяцев без принятия коррективных мер;
• отсутствие положительного аудиторского заключения;
• непрерывное ухудшение в течение последних 12 месяцев качества кредитного портфеля - рост удельного веса просроченной задолженности в общем объеме кредитных вложений при резерве на возможные потери по ссудам ниже 60% от установленного нормативными документами Банка России;
• наличие неоплаченных документов клиентов и претензий к корреспондентскому счету на 11 дат и более в течение месяца.

Существует методика составления рейтинга на основании величины собственного капитала банков. Этот показатель наиболее эффективно характеризует потенциальные возможности банка на финансовом рынке.

В качестве критериев надежности в методике, разработанной группой экспертов под руководством В.Кромонова, используются шесть коэффициентов:

Генеральный коэффициент надежности К₁ равен отношению капитала банка к работающим активам:

K₁ = К/АР.

Здесь К - размер уставного капитала банка; АР - размер доходных (работающих, но рискованных) активов.

Данный коэффициент показывает степень обеспеченности рискованных вложений банка его собственным капиталом, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего актива. Оптимальное

248

соотношение равно 1, т.е. сумма выданных кредитов не должна превышать собственный капитал банка.

Значимость данного показателя велика. Он представляет максимальный интерес для кредиторов банка.

Коэффициент мгновенной ликвидности К₂ равен отношению ликвидных активов банка к его обязательствам до востребования:

К₂ = ЛА/ОВ,

где ЛА - ликвидные активы; OВ - обязательства до востребования.

Оптимальное значение равно 1, т.е. средства на расчетных счетах клиентов банка должны быть полностью обеспечены ликвидными активами.

Коэффициент мгновенной ликвидности указывает на использование банком клиентских денег в качестве собственных кредитных ресурсов. Рассчитав данный показатель, можно определить, в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных текущих счетах и в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи. Данный показатель представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании.

Кросс-коэффициент К₃ равен отношению всех обязательств банка к выданным кредитам:

К₃ = СО/АР,

где СО - суммарные обязательства банка. Оптимальное значение равно 3, т.е. риску подвержены не более трети от всех доверенных банку средств.

Чем меньше банк использует для выдачи кредитов деньги клиентов, тем выше его надежность.

Генеральный коэффициент ликвидности К₄ равен отношению ликвидных активов и защищенного капитала к суммарным обязательствам банка:

К₄ = (ЛА + ЗК)/СО,

где ЗК - защищенный капитал, т.е. основные средства банка за исключением нематериальных активов + активные остатки группы счетов капитальных вложений + драгоценные металлы. Оптимальное значение равно 1, т.е. совокупные обязательства банка должны быть полностью обеспечены ликвидными активами, недвижимостью и материальными ценностями.

249

Данный показатель характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами и защищенным капиталом, т.е. недвижимостью и ценностями. Иными словами, генеральный коэффициент ликвидности характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

Коэффициент защищенности капитала К₅ равен отношению защищенного капитала ко всему собственному капиталу:

К₅ = ЗК/К.

Оптимальное значение равно 1, т.е. капитал банка должен быть полностью инвестирован в материальные ценности. Он показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование. Кроме того, этот коэффициент может быть использован как косвенный показатель основательности банка, так как банки, рассчитывающие на кратковременный срок деятельности, обычно не вкладывают средства в свое развитие.

Коэффициент фондовой капитализации прибыли K₆ равен соотношению собственных ресурсов банка к деньгам, которые внесли учредители:

К₆ = К/УФ,

где УФ - уставный фонд.

Оптимальное значение равно 3, т.е. сумма средств, инвестированных в развитие банка, должна в 3 раза превышать взносы учредителей. Этот показатель характеризует эффективность работы банка. Кроме того, он показывает независимость банка от отдельных учредителей.

Если банк удовлетворяет основным критериям надежности K₁=1; К₂ = 2; К₃ = 3; К₄ = 1; К₅ = 1; К₆ = 3, то такой баланс можно назвать оптимальным.

Все коэффициенты можно разделить на две группы: надежности и ликвидности. В первую группу включаются показатели K₁; К₃; К₅; К₆, а во вторую - К₂ и К₄, характеризующие банк с точки зрения способности быстро проводить операции по счетам. Для составления общей формулы надежности банка необходимо все коэффициенты привести к соизмеримым величинам, т.е. К₃ и K₆ разделить на 3, а остальные - на 1. Так как все коэффициенты влияют на надежность банка в разной степени, то

250

каждый из них имеет свой удельный вес в общей формуле надежности.

Первой группе придан удельный вес, равный 70%, а второй - 30% в связи с тем, что основная цель исследования - выявление наиболее надежных банков. Имеющий наибольший интерес для вкладчиков К₁ имеет максимальный удельный вес 45%; К₂, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам до востребования, - 20%; К₅, демонстрирующий защищенность капитала от риска и инфляции за счет вложения денег в недвижимость и ценности, и K₆, характеризующий фондовую капитализацию прибыли, получили наименьший удельный вес - 5%. Незначительный вес коэффициента К₅ обусловлен тем, что основная составляющая показателя защищенности капитала - здания и сооружения - подлежат периодической, а не постоянной переоценке. Банки, которые приобрели здания совсем недавно, отражают в балансе суммы, на порядок превышающие те, которые числятся в отчетности банков, купивших объекты до переоценки. Оставшиеся коэффициенты получили удельный вес: К₃ - 10%, К₄ - 15%.

Таким образом, общая формула надежности может быть представлена следующим образом:

N =

K1

1

 45 +

K2

1

 20 +

K3

3

 10 +

K4

1

 15 +

K5

1

 5 +

K6

3

 5.

В течение 1994 г. по результатам рейтинговых оценок нижняя граница итогового индекса надежности 30 самых стабильных банков опустилась с 48,7 до 40,7 баллов. Причиной этого стало снижение финансовой дисциплины заемщиков, которые все чаще не возвращают банкам полученные кредиты. Решить эту проблему можно двумя способами: применением жестких мер к неплательщикам, вплоть до признания их банкротами, или выпуском новых денег. Пока правительству не подходит ни то, ни другое: первое грозит массовой безработицей, второе - резким скачком инфляции. Поэтому на современном этапе власти вынуждены сдерживать эмиссию и одновременно терпеть банкротов.

В качестве недостатка представленной методики многие экономисты отмечают то, что все рассмотренные коэффициенты характеризуют положение банка только с позиций "затратных" показателей. При этом удельные веса установлены субъективно, а кроме того простое суммирование коэффициентов затрудняет интерпретацию результатов расчетов.

251

Другой путь определения рейтинга кредитоспособности банка - применение методики, включающей три этапа анализа: формальный, математический и экспертный. На математическом этапе анализа определяется характеристика рейтингового индекса по соответствующему набору показателей, отражающих практически разные аспекты деятельности анализируемого банка. Эти показатели кроме результирующих финансовых показателей включают достаточно большое количество экспертных оценок, касающихся истории банка, его имиджа, руководства и др. Последний этап, в ходе которого кредитоспособность банка определяется на основе информации, публикуемой в печати или полученной из других источников, носит полностью экспертный характер. В результате весь расчет по этой методике приобретает также экспертный характер, точность которого полностью зависит от компетентности экспертов.

Следует отметить, что для правильной и своевременной оценки работы банков целесообразно проводить анализ ежедневных балансов и мониторинг надежности банков. В связи с этим в методике оценки рейтинга банков должны отсутствовать элементы субъективизма.

Рейтинг инвестиционной привлекательности банков является основой при определении целесообразности и форм кредитных отношений, а также кредитных ставок. Однако следует учитывать, что любой рейтинг - не более чем справочная информация или мнение экспертов. Регулярное определение рейтинга становится все более актуальным в связи с увеличивающимся числом банков - потенциальных банкротов. Поэтому "открытость" банков - первый признак их уверенности в своих возможностях.

252