В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка ставятся следующие задачи:
- определение фактической ликвидности;
- соответствие фактической ликвидности ее нормативам;
- выявление факторов, вызвавших отклонение фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных ЦБ.
Анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка и поддержании его надежности. Основными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, сроки операций, источники привлеченных средств, стабильность депозитной базы. Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно определить изменения в их объемах, а затем выявить величину воздействия на ликвидность банка.
Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса. Изменение структуры привлеченных средств в пользу предприятий и личного сектора предпочтительнее для каждого банка с точки
232
зрения его доходности, так как они обходятся дешевле, чем межбанковские кредиты.
В процессе анализа ликвидности целесообразно рассмотреть вопрос о соответствии сроков депозитов и сроков размещения средств в активные операции. Средства, привлекаемые коммерческими банками в качестве краткосрочных депозитов, могут в определенных экономических границах использоваться не только для выдачи краткосрочных ссуд, но и для предоставления их на более длительные сроки. Для того чтобы установить предел, в котором возможно направление краткосрочных ресурсов в средние-и долгосрочные инвестиции, банку необходимо рассчитать коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные. В основу расчета коэффициента может быть положена методика французских банков, которые определяют долю краткосрочных вкладов, направляемую в долгосрочные вложения, по формуле
кт=
100%,
где Кт - коэффициент трансформации; R - краткосрочные ресурсы; S - краткосрочные ссуды и вложение капитала.
Для наших условий эту формулу можно интерпретировать следующим образом:
КТ = (1-Дo/Кo)100%,
где Кo - кредитовый оборот по поступлениям средств на депозитные счета (сроком до 1 месяца, включая счета до востребования) в учреждении банка ; Дo - дебетовый оборот по выдаче краткосрочных ссуд со ссудных счетов учреждений банка и другим краткосрочным вложениям со сроками до 1 месяца.
Базой для расчета являются данные годового бухгалтерского баланса или оборотной ведомости по балансовым и внебалансовым счетам учреждений банка.
Таким образом, общая сумма средств, которую банк способен выделить для долгосрочных вложений,
Вд = (дсн + кo - ДСк)Кт + СФН - СФК + код,
где ДСН, ДСК - средства на депозитных счетах до востребования соответственно на начало и конец отчетного периода; Ко - кредитовый оборот по поступлениям средств на депозитные счета до востребования и сроком до 1 месяца; Кт - коэффициент трансформации краткосрочных ресурсов в долгосрочные; СФН, СФК -
233
средства на счетах, предназначенные для финансирования и кредитования капитальных затрат, и депозиты сроком свыше 1 месяца соответственно на начало и конец отчетного периода; Код - кредитовый оборот по поступлениям средств на счет по финансированию и кредитованию капитальных затрат.
Применение предложенных расчетов и формул способно помочь коммерческим банкам в управлении депозитными операциями и поддержании ликвидности на достаточном уровне.
В процессе анализа ликвидности баланса банка целесообразно выявить меру соблюдения принципов ликвидности с помощью поддержания оптимального соотношения между сроками депозитов и размещением средств в активных операциях.
Ликвидность можно понимать как запас или поток денежных средств. Измерение ликвидности с точки зрения запасов предполагает оценку активов, которые можно превратить в наличные деньги. В данном случае, чтобы определить достаточность ликвидных активов, надо сравнить имеющиеся запасы с потребностями в ликвидных средствах. Однако в этом расчете не учитываются ликвидные средства, которые можно получить на кредитных рынках и в виде притока доходов. Если ликвидность рассматривается как поток денежных средств, то учитывается не только возможность обратить менее ликвидные активы в более ликвидные, но и способность банка самому получить кредит и обеспечить приток наличных денег от операционной деятельности.
Широко применяемые критерии оценки ликвидности основаны на понятии запаса денежных средств. Анализ производится с помощью следующих коэффициентов ликвидности;
- K1 - для ресурсов с ограниченной ликвидностью (средства на счетах до востребования и на срочных вкладах сроком до 6 месяцев);
- К2 - для ресурсов со средней ликвидностью (средства на срочных счетах со сроком от 6 месяцев до года);
- К3 - для ресурсов с высокой ликвидностью ( средства на срочных счетах со сроком более года).
В целом коэффициенты ликвидности - это отношение различных статей актива баланса к определенным статьям пассива или наоборот.
Все рассмотренные коэффициенты ликвидности можно рассчитать по общей формуле
Кi =
100%,
234
где Зк - задолженность по ссудам, предоставленным соответственно до 6 месяцев, от 6 месяцев до года, более 1 года; ПД - привлеченные депозиты соответственно с указанными коэффициентами.
Как правило, указанные коэффициенты должны быть ниже 100%. При достаточно высоких значениях коэффициентов банки не охотно вкладывают средства в кредитные и инвестиционные операции. Они, как правило, начинают повышать процентные ставки по мере ухудшения ликвидности. Рост значений коэффициентов ликвидности объясняется стремлением банков решать проблему ликвидности через управление пассивами, т.е. с помощью займа недостающих средств на рынке, а не перегруппировки активов. Использование отношения кредитов к вкладам в качестве коэффициента ликвидности исходит из допущения, что ссуды являются наименее ликвидными из приносящих доходы активов.
Следовательно, чем большая доля вкладов помещается в ссуды, тем ниже коэффициент ликвидности. Недостаток этого показателя заключается в том, что при его использовании ничего не известно ни о сроках погашения, ни о качестве портфеля кредитов. Не определяет он и потребность в ликвидных средствах. Например, банк, у которого коэффициент равен 70%, может быть более ликвидным, чем банк с коэффициентом ликвидности 50%, если у первого вклады стабильны, а у второго подвержены колебаниям. Данный показатель не дает также информации об активах, не вошедших в портфель кредитов. Один банк может поместить 20% своих депозитов в кассовую наличность и краткосрочные государственные ценные бумаги, а другой - в банковские строения и недвижимость, при этом в обоих случаях будет один и тот же коэффициент отношения кредитов к вкладам.
Другим показателем уровня ликвидности, основанным на понятии запаса, является коэффициент, характеризующий долю ликвидных активов в обязательствах банка или долю хранящихся банковских обязательств в ликвидной форме:
K =
Этот показатель более совершенен по сравнению с предыдущим, так как указывает прямое отношение ликвидных активов к вкладам, в то время как Kj косвенное. Недостатком данного показателя является то, что значительная часть пассивных активов в действительности не может быть реализована для удовлетворения потребности в кредитах и только обязательные резервы можно использовать для покрытия изымаемых вкладов. Другой
235
недостаток состоит в том, что он не учитывает прочие ликвидные активы, например казначейские ценные бумаги, краткосрочные ценные бумаги, а также не указывает на способность банка привлекать средства из других источников.
Степень покрытия активов за счет акционерного капитала характеризуется мультипликатором акционерного капитала:
M =
Следует учесть, что акционерный капитал банка представляет собой гарантированный фонд покрытия возможных потерь. Чем выше числовое значение мультипликатора, тем больше потенциальный риск потерь банка.
Коэффициент покрытия капитальных вложений банка можно определить как отношение постоянных фондов, представляющих собой сумму собственных средств и выпущенных банком долговых обязательств, к капитализированным активам по остаточной стоимости. Снижение значения этого коэффициента ниже единицы свидетельствует об использовании не только постоянных фондов банка, но и части краткосрочных привлеченных средств для финансирования капиталовложений. Это подрывает ликвидность банка, снижает доходность его операций. Необходимый уровень ликвидности зависит от колебаний суммы вкладов и спроса на кредит. Для его определения используются всевозможные методы прогнозирования объемов вкладов и кредитов.
Методология расчета коэффициентов ликвидности, используемая в отечественной банковской практике, нуждается в серьезной доработке. Вызывает сомнение введение постоянных нормативов ликвидности, Для оперативного регулирования уровня ликвидности и кредитоспособности коммерческих банков необходимо периодически пересматривать установленные нормативы в зависимости от состояния экономики в целом, сезонных и конъюнктурных колебаний. Помимо установленных коэффициентов для оперативного анализа можно использовать трех-, шести-, девятимесячные и другие коэффициенты ликвидности, которые рассчитываются на базе соотношения активных и пассивных статей, учитывающих средства, привлеченные и размещенные до определенного (3, 6 и т.д. месяцев) срока. При этом чем короче срок привлеченного депозита, тем выше должен быть коэффициент ликвидности. Сравнение по срокам статей актива и пассива следует производить по каждой категории клиентов, используя данные аналитического учета.
236
Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставляемого одному заемщику, частью собственных средств учреждений банка (см. разд. 5.2) и диверсификация кредитов, т.е. выдача их возможно большему числу клиентов при сохранении общего объема кредита.
Центральный Банк России для поддержания коммерческими банками своей ликвидности установил определенные обязательные соотношения между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам предписывается в месячный срок привести коэффициенты ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Банки могут сделать это за счет сокращения межбанковских кредитов, кредиторской задолженности, а также увеличения собственных средств банка. Следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков. При нарушении коммерческими банками каждого из установленных ЦБ директивных нормативов ликвидности увеличивается размер отчислений в фонд обязательных резервов.
Финансовая устойчивость банка - одно из решающих условий его существования и активной кредитно-расчетной деятельности. Поэтому при анализе финансового положения банка необходимо давать реальную оценку прочности банка, ликвидности его баланса и соблюдению установленных для него экономических нормативов, а также эффективности его деятельности.
Показатели, характеризующие финансовое положение коммерческого банка, можно разделить на две группы. Первая группа характеризует достаточность капитала банка (см. разд. 5.2), вторая - ликвидность баланса банка. Данные показатели представлены в табл. 5.4.
Таблица 5.4
Показатели анализа поддержания коммерческим банком ликвтдации баланса
| Показатель |
Формула расчета |
Обозначение показателя |
Отклонение от норматива
(+, -) |
| Коэффициент покрытия (надежности) |
СС:ПС |
Кп |
Δкп |
| Доля ликвидных активов в общей сумме всех активов |
ЛА:А |
dла |
ΔdЛА |
237
В целях контроля за состоянием ликвидности банка ЦБ РФ установил нормативы ликвидности (текущей, мгновенной и долгосрочной). Для коммерческих банков эти нормативы определяются как:
- соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов, пассивов, а также других факторов;
- соотношение ликвидных активов и суммарных активов.
Рассчитываемые банком коэффициенты ликвидности должны поддерживаться не ниже определенного ЦБ уровня, называемого нормой ликвидности. При этом оценка уровня ликвидности коммерческого банка осуществляется путем сопоставления фактических значений коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормативами.
Рассмотрим расчет нормативов ликвидности.
Норматив мгновенной ликвидности (Н2) представляет собой отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и определяется по формуле
Н2 =
100%,
где ЛАМ - высоколиквидные активы, рассчитываемые как сумма остатков на счетах: 202, 20301...20308, 204, 301А, 30206, 30213, 30402, 30404, 30406, 32201, 32210, 32301,32310, 46001, 46101, 46201, 46301, 46401, 46501, 46601, 46701, 46801, 46901, 47001, 47101, 47201,47301,51201, 51301,51401, 51501, 51601, 51701, 51801, 51901, - 47418, код 8972, код 8962;
ОВМ - обязательства до востребования, рассчитываемые как сумма остатков на счетах: 20309, 20310, 301П, 302П, 304П, 306П, 31501, 31510, 31601, 31610, 317, 318, 40101, (40102, -40103, -40104), 40105...40107, (превышение остатков (40108--40109), (40110-40111)), 402, 40301...40306, 404, 405, 406, 407, 408, 40901...40906, (превышение остатков (40907-40908)), 40909...40911, 41001, 41008, 41101, 41108, 41201, 41208, 41301, 41308, 41401, 41408,41501,41508,41601,41608, 41701, 41708, 41801, 41808,41901,41908, 42001, 42008, 42101, 42108, 42201, 42208, 42301, 42308, 42501, 42508, 42601, 42608, 42701, 42801, 42901, 43001, 43101, 43201, 43301, 43401, 43501, 43601, 43701, 43801, 43901, 44001, -47418, 52301, 603П.
Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере 20% на 1.02.97 г.
238
Экономический смысл этого показателя заключается в том, что на каждые 10 руб., находящиеся на счетах до востребования, коммерческие банки должны не менее 2 руб. держать в резерве. Увеличивая значение этого показателя, ЦБ уменьшает возможности создания новых денег на пассивных счетах, а уменьшая его, - расширяет эмиссионные возможности банков. Если значение Н2 для коммерческих банков больше 20%, то это означает, что банк способен своевременно совершать платежи по текущим и предстоящим в ближайший месяц операциям.
Норматив текущей ликвидности (НЗ) представляет собой отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30 дней:
Н3 =
где JIAT - ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов и остатков на счетах: ЛАМ, 32001...32004, 32101...32104, 32201...32204, 32302...32304, 44101...44103, 44201...44204, 44301...44304, 44401...44404, 44501...44503, 44601...44603, 44701...44703, 44801...44803, 44901...44903, 45001...45003, 45101...45103, 45201...45203, 45301...45303, 45401...45403, 45502, 45601, 45701, 46002, 46102, 46202, 46302, 46402, 46502, 46602, 46702, 46802, 46902, 47002, 47102,47202, 47302, 501, 51201...51202, 51301...51302, 51401...51402, 51501...51502, 51601...51602, 51701...51702, 51801...51802, 51901...51902, код 8989;
ОВТ - обязательства до востребования и на срок до 30 дней, счета: ОВМ> 31201...31203, 31301...31304, 31401...31404, 31502...31504, 31602...31604, 41002, 41102, 41202, 41302, 41402, 41502, 41602, 41702,41802, 41902, 42002, 42102, 42202, 42302, 42502,42602,42702, 42802, 42902, 43002, 43102, 43202, 43302, 43402, 43502, 43602, 43702, 43802, 43902, 44002, 474П, 52001, 52101, 52201, 52302, код 8991, код 8993, -код 8994.
Минимально допустимое значение норматива НЗ установлено в размере: 50% с баланса на 1.02.98 г. и 70% с баланса на 1.02.99 г.
Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса. Фактические значения оценочного показателя могут быть использованы в аналитической работе учреждений банковской системы.
239
Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) представляет собой отношение выданных банком кредитов, займов и депозитов в драгметаллах со сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долгосрочным обязательствам на срок свыше года и рассчитывается по формуле
Н4 =
100%,
где Крд - кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, займы в драгметаллах, выданные кредитной организацией, и депозиты в драгметаллах, размещенные кредитной организацией, с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, со сроком действия свыше года (код 8996);
ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года: 31308...31309, 31408...31409, 31508...31509, 31608...31609, 41006...41007, 41106...41107, 41206...41207, 41306...41307, 41406...41407, 41506...41507, 41606...41607, 41706...41707, 41806...41807, 41906...41907, 42006...42007, 42106...42107, 42206...42207, 42306...42307, 42506...42507, 42606...42607, 42706...42707, 42806...42807, 42906...42907, 43006...43007, 43106...43107, 43206...43207, 43306...43307, 43406...43407, 43506...43507, 43606...43607, 43706...43707, 43806...43807, 43906...43907, 44006...44007, 52005...52006, 52105...52106, 52205...52206, 52306...52307, код 8997.
Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120%. Он указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов не должна превышать сумму собственных средств и долговых ресурсов, привлекаемых банком. Если фактическое значение показателя систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения своего ресурсного потенциала.
Норматив Н4 введен с целью строгого соблюдения на практике требования сбалансированности по срокам активов и пассивов. Однако в современных условиях отечественного финансового рынка данный норматив теряет свой смысл и для большинства банков вообще не работает. Это связано с тем, что ресурсы, предоставляемые на срок более гоца (кроме централизованных),
240
на денежном рынке сегодняшнего дня большая редкость. Фактически долгосрочными сейчас считаются кредиты на срок более 6 месяцев, среднесрочными - на срок от 3 до 6 месяцев, "короткими деньгами" называются кредиты, выданные на срок до 10 дней.
Норматив общей ликвидности - доля ликвидных активов в общей сумме активов (Н5) рассчитывается по формуле
Н5=
100%,
где А - общая сумма всех активов по балансу банка за минусом остатков счетов: 105, 20319, 20320, min {303A, ЗОЗП}, 325, 40103, 40104, min {40108, 40109}, min (40110, 40111}, min {40907, 40908}, 61404, 61404...61408, 702, 704, 705, код 8961; Рот - обязательные резервы банка (сч. 30202, 30204).
Минимально допустимое значение норматива Н5 установлено в размере 20% с баланса на 1.02.97 г.
Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами Н14 определяется по формуле
Н14 =
где ЛАдм - высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме (сч. 20301...20308); ОВдм - обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования до 30 дней (код 8957).
Минимально допустимое значение норматива Н14 установлено в размере 10% с баланса на 1.03.97 г.
Соблюдение коммерческими банками указанных нормативов контролируется управлениями ЦБ по месту нахождения данных банков. Основой такого расчета являются балансы банков и фактические значения установленных нормативов. При нарушении уровня ликвидности баланса коммерческим банкам предписано в течение месяца осуществить мероприятия по оздоровлению финансового положения. По отношению к банкам, систематически нарушающим нормативы, могут быть применены экономические санкции: увеличение норматива депонирования средств (но не более максимально установленного), ограничение размеров рефинансирования и др.
Рассмотренные выше нормативы ликвидности, содержащиеся в Инструкции № 1, имеют большое значение в анализе надежности банков. Однако согласно международной практике главным
241
показателем ликвидности является отношение ликвидных активов банка к общей сумме активов-нетто. При определении значения данного показателя коммерческим банкам необходимо учитывать активы балансового отчета, составленного в соответствии с Временной инструкцией № 17 ЦБ РФ.
242
