5.3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ЕГО ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Термин "ликвидность" в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращение материальных ценностей в денежные средства. Различают следующие понятия ликвидности:

• рынка - достаточное количество денежных средств у участников рынка для обеспечения его нормального функционирования;
• банка - способность своевременно погашать свои обязательства;
• баланса - соответствие соотношения отдельных статей баланса установленным нормативам;
• активов - скорость и наличие возможностей трансформации их отдельных видов в денежные средства.

Банк считается ликвидным (платежеспособным) в том случае, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения любых финансовых нужд. Для повышения ликвидности банка теоретически можно выделить некоторые направления его деятельности:

• требование погашения ссуд до востребования;
• расширение масштабности пассивных операций по привлечению средств клиентов;
• невозобновление ссуд, у которых истекает срок погашения;
• выпуск обращающихся депозитных сертификатов, облигаций;
• осуществление займов на денежном рынке, в частности от ЦБ;
• продажа части портфеля ценных бумаг первичного резерва.

Последний способ повышения ликвидности банка не совсем приемлем, так как активы первичного резерва в случае острой необходимости довольно сложно продать по той цене, по которой они приобретены.

226

Важно подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано различными факторами. К числу факторов, влияющих на ликвидность банка, относятся: политическая и экономическая ситуации в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в ЦБ, развитие рынка ценных бумаг, совершенство банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов, уровень менеджмента в банке и др.

Центральные банки стран рыночной экономики регулируют ликвидность коммерческих банков посредством установления ограничений на обязательства банка, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумагами на фондовом рынке.

В нашей стране платежеспособность коммерческих банков тоже регулируется. При этом банки управляют своей платежеспособностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности.

В целом понятие "платежеспособность банков" является относительным, базирующимся на предположении, что вкладчики не станут снимать средства со своих счетов одновременно. Однако ситуация в стране может оказаться такой, что вероятность выполнения сразу значительного числа требований станет реальной, банки в таком случае неизбежно разорятся. А так как разорившиеся банки связаны со многими другими через межбанковский рынок, то это повлечет за собой целую цепь банкротств, результатом которых может быть нарушение денежного обращения с риском перехода в кризис всей денежно-кредитной системы страны, а затем и экономики в целом.

Для поддержания необходимого уровня ликвидности банк всегда должен прогнозировать возможность отлива вкладов до востребования, а также "ненадежных" срочных вкладов, увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры, изменение экономической конъюнктуры и т.д. Необходимый уровень ликвидности банка может быть обеспечен путем распределения активов и пассивов. Для этой цели составляют таблицы всех счетов пассивов и определяют, какую часть каждого вида пассивов следует

227

разместить в ликвидные статьи активов, чтобы поддержать определенные значения коэффициентов ликвидности.

Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Иными словами: коков пассив по сроку, таким должен быть и актив. При этом обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет ряд факторов. В первую очередь - это структура его активов. Чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность баланса банка. Ликвидность баланса зависит и от степени риска, отдельных активных операций. Считается, что, чем выше доля высокорискованных активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорискованных кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Кроме того, ликвидность зависит и от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и, следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижают банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также влияет на уровень ликвидности баланса банка. Стабильность депозитов и займов играет даже более важную роль, чем соблюдение установленного соотношения соответствующих активных и пассивных статей по срокам.

Для оценки стабильности направления средств кредитного потенциала в активы особое значение имеет банковский анализ источников этих средств. По степени стабильности средства кредитного потенциала коммерческого банка делят на целиком стабильные, стабильные и нестабильные.

В первую группу входят: собственные средства банка; средства, депонируемые на определенный срок; средства кредитов, полученные от других банков. Стабильные средства - это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка. Нестабильными являются депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.

228

Регулярный анализ структуры средств кредитного потенциала позволяет банку выявить в движении его средств определенные закономерности (см. разд. 2.10), которые необходимо использовать для выработки правильной политики в распределении этих средств и ликвидности баланса. Последняя оценивается с помощью расчета специальных показателей (см. разд. 5.4).

Активы банка в зависимости от легкости превращения их в денежную форму определяются как ликвидные и неликвидные средства. По степени ликвидности активы принято делить на три группы.

1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности, или первоклассные ликвидные средства: наличность в кассе; драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в ЦБ; первоклассные векселя, пригодные для переучета в ЦБ; государственные ценные бумаги.
2. Ликвидные средства, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства: кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней; условно реализуемые ценные бумаги, зарегистрированные на бирже; другие ценности (включая нематериальные активы).
3. Неликвидные активы: просроченные кредиты; некотируемые ценные бумаги; ненадежные долги; здания и сооружения банка; инвестиции в недвижимость.
4. Постоянный учет банком активов с высокой степенью ликвидности способствует действительному обеспечению финансовой прочности банков. При этом потребность в наиболее ликвидных активах, в частности в наличных деньгах, у разных банков неодинаковая. Она зависит от особенностей обслуживаемой клиентуры, структуры депозитов банка, сезонных колебаний, местонахождения банка, его удаленности от банковского учреждения, в котором пополняется кассовая наличность.

Приведем перечень критериев, необходимых для проверки достаточности наличных средств в банке:

• объемы и распределение по времени потоков денежной наличности;
• возможность отсрочки платежей кредиторями;
• высокая ликвидность;
• поступления денежной наличности от операций в целом и за вычетом платежей в погашение основного долга, дивидендов и капиталовложений. Анализ наиболее ликвидных активов коммерческого банка можно выполнить, используя табл. 5.3.

Для анализа ликвидности баланса-нетто банка необходимо произвести группировку статей актива по принципу

229

Таблица 5.3

Анализ наиболее ликвидных активов коммерческого банка

Вид ликвидных активов	Сумма, млн руб.	Удельный вес в общей сумме активов, %	Величина данного вида активов на 1 руб. привлеченных средств*	Соотношение данного вида активов и остатков средств на резервном счете в ЦБ	Величина данного вида актива на 1 руб. уставного фонда
1. Касса
2. Собственные ценные бумаги
3. Остатки средств на корреспондентских счетах
4. Валютные ценности:
● драгоценные металлы ● наличная иностранная валюта ●корреспондентские счета у иностранных банков
5. Итого денежных активов (1+2+3+4)
6. Остатки средств на резервном счете в ЦБ
7. Всего наиболее ликвидных активов "первичных резервов" (6+5)
8. Государственные ценные бумаги, приобретенные банком - "вторичные резервы"
9. Всего ликвидных активов (8+7)

230

понижающейся ликвидности и статей пассива по уменьшающейся степени востребования средств статей пассива. Баланс-нетто составляется для выяснения причин изменений суммы финансовых ресурсов банка. Изменения структуры источников финансовых ресурсов баланса могут свидетельствовать об ослаблении деятельности банка по мобилизации свободных средств клиентов.

Размер ликвидных активов баланса характеризует возможность банка по быстрому высвобождению дополнительных средств для расчетов по требованиям вкладчиков относительно возврата им денежных средств. Для удовлетворения ежедневных потребностей клиентов в наличности банк должен поддерживать минимальный уровень ликвидных активов, что обычно включает в себя 5-10% итога пассива по наличности, депозитам ЦБ и других банков и 10-15% активов, представленных первоклассными траттами, казначейскими векселями или краткосрочными правительственными ценными бумагами, которые могут быть легко реализованы без потерь капитала.

При анализе ликвидности необходимо изучить размещение средств банка с точки зрения доходности активов. Это связано с тем, что коммерческие банки относятся к организациям, деятельность которых должна быть достаточно прибыльной при ограничениях ликвидности и безопасности. Конфликт между ликвидностью и прибылью можно считать центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств.

Раздел актива баланса, относящийся к кредитам клиентуры, а также акцептам, выданным банками по векселям своих клиентов, не учитывается при определении ликвидности банков и включает инвестиции с повышенной степенью риска. Хотя эти статьи и приносят банкам наибольший доход, чрезмерное их увеличение отрицательно сказывается на финансовой устойчивости банков. В некоторых случаях рост доходов по этим разделам баланса может означать, что банк испытывает затруднения по возврату ранее предоставленных им кредитов.

Необходимость поддержания минимального уровня ликвидности непосредственно вытекает из общего правила - не привлекать все средства на краткосрочной основе при одновременном долгосрочном направлении ресурсов. Такие ликвидные активы либо вообще не приносят никакой прибыли, либо уровень их доходности крайне незначителен по сравнению с другими статьями активов. Прочие виды банковских инвестиций, хотя и менее ликвидны, приносят гораздо более высокий доход, поэтому всегда возникает соблазн размещать средства, которые потенциально

231

могут быть востребованы вкладчиками через более короткий промежуток времени, в средне- и долгосрочные операции.

В некоторых случаях, когда банк размещает всю или большую часть ресурсов таким образом, чтобы получить максимальную прибыль, может возникнуть нехватка наличности для удовлетворения текущих потребностей, и тогда банк окажется в полной зависимости от своих кредиторов. Этим, по сути дела, и объясняется значимость минимально необходимого уровня ликвидности.

На практике уровень ликвидности баланса банка оценивается путем сопоставления значений показателей ликвидности конкретного банка с установленными ЦБ России нормативами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется проведением определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики клиентуры, развития банковских услуг.

232

---