9.2. Методы анализа риска

Наиболее распространенными методами анализа риска являются:

• статистический;
• анализ целесообразности затрат;
• метод экспертных оценок;
• использование аналогов.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливается величина и частность получения той или i ной экономической отдачи и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Производят расчет вариации, дисперсии и стандартного отклонения.

Вариация - это изменения (колеблемость) количественной оценки признака при переходе от одного случая (варианта, исхода) к другому. Например, изменение экономической рентабельности можно определить, суммируя произведение фактических значений экономической рентабельности (ЭР/) на соответствующие вероятности (P_i):

ЭР =

n

∑

i-1

 ЭР_i × P_i. (9.1)

Оценивается вариация дисперсией, т. е. мерой разбросов (рассеяния, отклонения) фактического значения признака от его среднего значения. Средневзвешенную дисперсию математики рассчитывают по формуле

Д =

n

∑

i-1

 (ЭР_i - ЭР)² × Р_i, (9.2)

а стандартные отклонения определяются как √Д.

124

Чем выше будет результат, тем более рискованным является рассматриваемый проект или решение или даже вся анализируемая деятельность фирмы.

Статистический способ расчета степени риска требует наличия значительного массива данных, которые не всегда имеются, что затрудняет его применение.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска. Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией:

• первоначальной недооценкой стоимости;
• изменением границ проектирования;
• различием в производительности;
• увеличением первоначальной стоимости.

Эти основные факторы могут быть детализированы, как это сделано при анализе показателей финансовой устойчивости с целью определения степени риска финансовых средств (см. табл. 3. 1).

Метод экспертных оценок основан на анкетировании специалистов-экспертов. Анкеты затем статистически обрабатываются в соответствии с поставленной аналитической задачей.

Для получения наиболее качественного суждения к участию в экспертизе привлекаются специалисты, имеющие высокий профессиональный уровень и большой практический опыт в соответствующей области, обладающие способностью к адекватному пониманию тенденций развития, интересующиеся поставленной проблемой.

Метод использования аналогов заключается в отыскании и использовании сходства, подобия явлений, предметов, систем и их сопоставлении (иногда подсознательном) с другими более или менее аналогичными объектами.

Для этого метода, как и для метода экспертных оценок характерен определенный субъективизм, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

125