К особенностям формирования рыночных отношений в нашей стране следует отнести усиление конкурентной борьбы, технологические изменения, компьютеризацию обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятий встает множество вопросов:
- Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия?
- Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия, чтобы обеспечить его дальнейшее процветание?
- Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?
- Каким образом определить факторы хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?
На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ. Его материалы позволяют выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта их использования можно не только за счет увеличения объема, но и путем оптимального соотношения разных видов ресурсов.
3
Особое внимание при этом следует уделить финансовым ресурсам предприятия, поскольку это единственный вид ресурсов, трансформируемый непосредственно и в минимальные сроки в любой другой вид ресурсов.
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.
Анализ хозяйственной деятельности как специальная область научных знаний постоянно развивается в соответствии с изменениями, происходящими в экономике и практике учета. Так, разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий обусловило соответствующее разделение и анализа хозяйственной деятельности (схема 1.1).
Схема 1.1. Виды анализа хозяйственной деятельности
Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.
Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая является достоянием всего общества. Основными источниками информации для внешнего анализа являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.
Внутренний анализ использует всю информацию о состоянии дел на предприятии, в том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.
4
Деление анализа на внутренний и внешний связано также с целями и задачами, стоящими перед каждым из них.
Вообще цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.
Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитического материала. В качестве основных здесь можно выделить:
- группу таких пользователей, как собственники-акционеры, учредители, для которых важно знать уровень эффективности своих вкладов, размер дивидендов и перспективы развития предприятия;
- группу многочисленных сторонних хозяйствующих субъектов, которую составляют:
- кредиторы, которые должны быть уверены, что им вернут долг;
- потенциальные инвесторы, намеревающиеся принять решение о вкладе своих средств в предприятие;
- поставщики, которые хотят быть уверенными платежеспособности своих клиентов;
- аудиторы, которым необходимо распознать финансовые хитрости своих клиентов.
Общая задача, которая при этом исследуется, это проведение:
- оценки финансовых результатов;
- оценки имущественного положения;
- анализа финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- исследования состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности;
- анализа эффективности вложенного капитала.
Внутренний финансовый анализ ставит своей целью более глубокое исследование причин сложившегося финансового состояния, эффективности использования основных и оборотных средств, взаимосвязи показателей объема, себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации используются
5
дополнительно данные финансового учета (нормативная и плановая информация).
К внутренним пользователям относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансовый, экономический отдел и другие службы предприятия, многочисленные его сотрудники. Каждый из них использует информацию исходя из своих интересов. Так, финансовому руководителю важно знать реальную оценку деятельности своей фирмы и ее финансового состояния, а руководителю маркетинговой службы не обойтись без нее при разработке стратегии продвижения своей продукции на рынке.
Исключительно внутренним является управленческий анализ. Он использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятия. Только такой анализ позволяет реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.
Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия: совершенствования технологии и организации производства, создания механизма достижения максимальной прибыли. Вот почему результаты управленческого анализа огласке не подлежат, они используются руководством предприятия для принятия управленческих решений как оперативного, так и перспективного характера.
Более обобщенно сравнительная характеристика финансового и управленческого анализа представлена в табл. 1.1.
Таблица 1.1
Сравнительная характеристика видов анализа
| Область сравнения |
Финансовый анализ |
Управленческий анализ |
| 1 |
2 |
3 |
| 1. Пользователи информации |
Внутренние, сторонние, заинтересованные |
Руководители предприятия и его подразделений |
6
Окончание таблицы 1.1
| Область сравнения |
Финансовый анализ |
Управленческий анализ |
| 2. Объекты анализа |
Предприятие как единое целое |
Предприятие как целое и его различные подразделения |
| 3. Источники информации |
Формы бухгалтерской отчетности |
Комплекс экономической информации |
| 4. Единицы измерения для расчета показателей |
Денежная форма |
Натуральные и денежные единицы |
| 5. Периодичность анализа |
В соответствии с датами составления отчетности (год, квартал) |
По мере необходимости и для внутренних регламентации |
| 6. Доступность результатов информации |
Доступна для всех |
Строго конфиденциальна (только для менеджеров предприятия) |
7
